Imagen por BSC-News
Fecha: Miércoles 18 de Enero de 2023
Por RicardoBullTraders
Introducción
Las criptomonedas se relacionan muy comúnmente con la volatilidad debido a que su precio puede desplomarse de un momento a otro y es está característica la que limita a inversores o traders en su tarea de capitalizar ganancias con rapidez o que inclusive tengan que sufrir los efectos de un deslizamiento al perder gran parte de sus activos mientras lo convierten a dinero Fiat.
Es por estos principales motivos que se han diseñado criptomonedas capaces de mantener un precio fijo: las stablecoins y su demanda en gran medida nace de la combinación del manejo de activos en la blockchain con la estabilidad de un valor sujeto a un activo Fiat o comoditties.
Aprendamos más sobre las stablecoins, sus ventajas y el papel que desempeñan en el mercado de las finanzas descentralizadas (DeFi) dentro del Protocolo Venus de la red BnBChain.
Empecemos…
¿Qué es una stablecoin?
Las stablecoins son activos digitales que replican los movimientos del valor de monedas fiat u otros activos, permitiendo retener valor y transferir a un precio estable en redes blockchain peer-to-peer.
Imagen Binance: Stablecoins BUSD fijada a moneda fiat
En la actualidad, puedes usar las más comunes en cripto como lo son BUSD, USDC o USDT, aunque existen muchas otras en DeFi. En este blogs veremos la stablecoins $VAI del protocolo Venus como referencia.
Es importante resaltar que todas las stablecoins mantienen su valor a través de un mecanismo de anclaje en otro activo que actúa como garantía. Veamos algunos de sus tipos.
Existen tres tipos de Stablecoins:
- Stablecoins respaldadas por fiat:
Estás guardan moneda Fiat como reserva. Por ejemplo, cada BUSD está respaldado por un USD real guardado como garantía.
*Cómo funciona su anclaje de valor?
Ejemplo: Si el token pierde su PEG, es decir su valor subyacente respecto a su moneda fiat, los encargados del arbitraje rápidamente devuelven el precio a la tasa fija mediante un proceso de compra-venta que equilibra la balanza de oferta-demanda.
- Stablecoins respaldadas por criptos:
En estás, una cesta de criptomonedas actúan como garantía y sobrecolateralizan sus reservas como medida contra las fluctuaciones de precio.
Las stablecoins respaldadas por criptomonedas utilizan contratos inteligentes para administrar la acuñación y quema de los mismos.
*Cómo funciona su anclaje de valor?
Ejemplo: Si la stablecoin cotiza por debajo de 1 USD, se crean incentivos para que los holders devuelvan sus stablecoins por la garantía. Esto reduce el suministro de la moneda, haciendo que el precio suba de nuevo a 1 USD. Si cotiza por encima de 1 USD, los usuarios son incentivados a incrementar el suministro y rebajar el precio. Todas las stablecoins respaldadas por criptomonedas se basan en una mezcla de anclajes y algoritmos on-chain para incentivar la estabilidad del precio.
- Stablecoins algorítmicas:
Las stablecoins algorítmicas adoptan un enfoque distinto al eliminar la necesidad de reservas. En su lugar, algoritmos y contratos inteligentes manejan el suministro de tokens emitidos. Este modelo es mucho menos común que el de las stablecoins respaldadas por fiat o criptomonedas, y más difícil de operar con éxito. En este caso no detallaremos su mecanismo de nivelación.
Ahora… ¿Cuáles son las principales ventajas de las stablecoins?
Las stablecoins pueden utilizarse para los pagos diarios o transacciones P2P.
Las stablecoins tienen la ventaja de estar basadas en blockchain.
Las stablecoins pueden ser utilizadas por traders e inversores para capitalizar ganancias o tener capacidad de ahorro.
El papel de las Stablecoins en DeFi:
Las stablecoins son ampliamente utilizadas como garantía en préstamos, así como otros servicios financieros que han ganado popularidad en DeFi. De esta manera, se ha convertido en una herramienta clave para impulsar las Dapps.
Esta clase de activos permiten el ingreso de mayores usuarios a los protocolos, consiguen mayor liquidez y aumentan el TVL de los proyectos, así como ofrecer mayores ganancias estables a los usuarios que le den uso al activo.
La stablecoin $VAI creada por Venus Protocol entra en el tipo nro. 2 de Stablecoins descritas en este blogs, totalmente descentralizada y sobrecolateralizada en criptomonedas.
Imagen Venus Protocol: Moneda Stable $VAI
$VAI se acuña y canjea directamente en la Dapps Venus que se ejecuta sobre la BnB Chain. Además es un token de utilidad nativo BEP-20 y cuenta con varios casos de uso:
Es una moneda de garantía donde los usuarios pueden acuñar $VAI en Venus utilizando los vTokens subyacentes que los usuarios han conseguido previamente al protocolo.
También se pueden generar intereses depositando $VAI en Venus Vault.
Y, por último podrás participar en las propuestas de gobernanza.
Con respecto a la situación de la Stablecoins nativa del protocolo Venus, actualmente el equipo está por implementar una propuesta actualizada denominada V4, dónde entre varios de sus puntos, se planea aplicar una tarifa de estabilidad para fortalecer la paridad. Una vez que se establezca, se reanudará la acuñacion,
Ahora bien, para nadie es un secreto que la moneda estable $VAI perdió la paridad meses atrás. Por esta razón, se está preparando una solución que hará que el VAI vuelva a su paridad de $1 y lo mantenga cerca de ese nivel en el futuro.
A continuación se detalla la dinámica de mercado que seguirá $VAI para mantener el PEG, según una reciente encuesta publicada en la comunidad:
-Citas textuales sobre algunos puntos comunicados por el Protocolo-
"
Por la emisión del VAI se cobrará un tipo de interés inicialmente fijado en el 1%. La tasa la establecerá la gobernanza en el futuro. Esta tasa variable fomentará una mayor acuñación cuando la demanda sea alta y el precio del VAI sea superior a $1,00, mientras que desalentará la acuñación cuando la demanda sea baja y el precio del VAI sea inferior a $1,00.
La tarifa de estabilidad se ajustará en base a una tasa base, el precio del VAI y una tasa flotante. La tasa de estabilidad es una tasa anual dividida por el número anual de bloques en la Cadena BNB, creando una tasa de estabilidad por bloque.
Una pequeña tarifa de estabilidad para acuñar y quemar VAI desalienta a los usuarios a comprar y vender por debajo o por encima del precio de $ 1,00, lo que reduce la volatilidad de los precios y crea valor para el Protocolo Venus. Los ingresos de la tarifa de estabilidad se utilizarán para manejar condiciones extremas, como deudas incobrables, fondos de riesgo y eventos atípicos.
Antes de la tarifa de estabilidad de VAI, el límite de acuñación de VAI de un usuario se basaba en sus fondos totales suministrados sin considerar el factor colateral de esos fondos. Si un usuario acuñara VAI hasta el monto de su liquidez no utilizada, pondría su cuenta en liquidación inmediata porque habría superado el valor colateral de su suministro. La tarifa de estabilidad de VAI en Venus V4 permite a los usuarios acuñar VAI solo en función de su suministro ponderado en lugar de su suministro total para reducir las liquidaciones" - Fin de la Cita -.
En este sentido, Venus trabajará para expandir la utilidad de $VAI, dado que más del 80% del suministro está actualmente en staking en su respectiva bóveda.
Conclusión:
Cómo hemos visto, las Stablecoins resultan muy útiles para cualquier usuario, inversor o trader hoy en día. Sus casos de uso van en aumento, desde la compra de artículos del diario vivir, transferencias o cambios p2p hasta inversiones en productos DeFi de remuneración pasiva.
Ésta clase de activos aún se encuentra en una etapa relativamente temprana, por lo que su expansión se garantizará mediante mayores casos de uso innovadores y asociaciones con otros proyectos que permitan fortalecer las estrategias del protocolo Venus y lo reafirmen cómo el principal protagonista en el ofrecimiento de préstamos rápidos y seguros en la red BnBChain.
