Por: Mariana Coral
Ahora que ya tienes una noción básica sobre lo que son las DeFi seguramente te estarás preguntando cómo puedes incursionar en este nuevo mundo. En este blog post te doy una pequeña guía para que inicies hoy mismo.
Para recordar, en un sentido amplio DeFi – las Finanzas Descentralizadas – se refieren a aquellas herramientas digitales que incluyen desde criptomonedas digitales hasta NFTs (Tokens No Fungibles) y MDBC (Monedas Digitales de Bancos Centrales) o CBDCs en sus siglas en inglés.
También hace referencia a una variedad de servicios financieros de usuario a usuario (peer-to-peer) que permiten dentro del mundo cripto acceder a préstamos, trading, cuentas con acumulación de intereses entre otros. Dichos servicios funcionan a través de cadenas de bloques (blockchain) como la de BNB Smart Chain y Ethereum que permiten la total transparencia y trazabilidad de las transacciones. Desde 2020 la industria DeFi ha aumentado de 700 millones de dólares a 40 mil millones de dólares en el 2021.
A medida que el mundo globalizado continúa su transformación digital, DeFi se convierte en concepto clave dentro de la inminente evolución del sistema bancario tradicional, fundado siglos atrás como una entidad centralizada que en asociación con el Estado permite ser un tercero que regula transacciones entre personas y Estados.
Sin embargo, la descentralización financiera cambia el paradigma porque reclama el poder y la titularidad del dinero en cada usuario, en sus dueños primigenios. Pero ya sabes, como dice el tío Ben de Spiderman, como un gran poder conlleva una gran responsabilidad, debemos más que nunca entender, educarnos y responsabilizarnos de nuestras transacciones monetarias en la blockchain. Por eso, si queremos estar al tanto del presente y el futuro de las finanzas, debemos primero tener en cuentas estos conceptos básicos.
Wallets
Uno de los principios de estas nuevas tecnologías en la web3, como se ha llamado, es además de reclamar el poder sobre la posesión de los activos, se reclama también sobre la identidad y el anonimato. ¿Cómo es eso posible que puedo hacer transacciones monetarias de forma anónima? Pues con la wallets, que funcionan como aquella llave que te permite acceder a los activos que están en la blockchain. Comúnmente asociada al concepto de “billetera” como su nombre en inglés lo indica, es lo que te permite precisamente esas transacciones con otros usuarios sin necesidad de un tercero que vele por el proceso, pues para esos están los bloques.
Actualmente encontramos un sinfín de billeteras, las más conocidas son las hot wallets o billeteras calientes que puedes descargar como si fuera una app más en el móvil o como una extensión de tu navegador en el computador. También hay opciones de cold wallets o billeteras frías, estas son dispositivos de hardware que te brindan mayor seguridad al momento de almacenar tus criptomonedas. La wallet consta de dos llaves, una pública que es la que te permite enviar y recibir criptoactivos y una privada que es la que te permite acceder a tus fondos. La primera la compartes con otros usuarios para transaccionar, la segunda NUNCA la debes compartir ni mostrar a nadie más que a ti mismo.
Dentro de las wallets para el móvil, las más conocidas con Trust Wallet y Metamask y para navegadores está la wallet de Brave que se encuentra por defecto dentro de las funcionalidades del navegador. En el foro tenemos tutoriales para que puedas conectar tus billeteras Metamask y Brave a nuestro protocolo. Y de igual forma puedes recibir asistencia con el proceso en la comunidad en Telegram. Tener tu wallet es el primer paso para que entres en el mundo DeFi.
Comprar criptomonedas
Si ya investigaste hasta el cansancio y tienes tus finanzas los suficientemente estables y supervisadas para empezar a comprar o invertir, puedes hacerlo por medio de exchanges. Así como cuando queremos viajar a otro país o comprar moneda extranjera, así también podemos elegir exchanges virtuales como Binance, el más conocido, que nos permiten adquirir nuestras criptomonedas desde cualquier medio. En tu país deben existir otros exchanges locales, o incluso si quieres incursionar en P2P puedes usar LocalCoins o en los mismos exchanges buscar esa opción.
DeFi Staking
Una vez que has adquirido tus criptos querrás generar una rentabilidad con ellas o incluso adquirir bienes o servicios. Es común hoy en día que varias empresas han empezado a recibir las monedas digitales como medio de pago. O incluso, puede que tu mismo quieres comenzar a recibirlas o estás recibiendo algún tipo de remuneración o transacción con ellas.
Si lo que quieres es comenzar a generar ingresos pasivos puedes hacer staking. Esto es mantener o holdear tus tokens en una wallet o un protocolo, por ejemplo, en la Vault (bóveda) de un protocolo en específico para que alguien más pueda manejar o gestionarlos para invertir mientras ganas interés con ello. Muchas personas que inician en cripto eligen este método por ser el más práctico y fácil de hacer. En enero de 2021 alrededor de 21 a 23 mil millones de dólares en criptoactivos estaban en stake.
DeFi Borrowing y Lending
Dentro de las transacciones tradicionales por autonomasia, el prestar y pedir prestado dinero son claves dentro del sistema tradicional, solo que los rendimientos y métodos son muy diferentes. Si quieres pedir un préstamo en un banco te deben hacer un estudio del perfil, revisan vida crediticia y a la final estás comprometiendo todos los bienes que posees como persona natural ante alguna eventualidad de atrasos con los pagos mensuales.
En cambio, en los protocolos DeFi como Venus Protocol, podrás tanto pedir préstado como prestar activos de forma rápida y segura. Por otro lado, pedir préstamos (borrowing) son un tipo de deuda en el que una parte proporciona dinero a otra y espera que se lo devuelvan con intereses. En los protocolos esto es posible gracias a los colaterales, que son activos que se proporcionan al protocolo como garantía frente a la concesión de un crédito, una emisión de bonos o cualquier otra operación financiera.
Si hoy quisieras pedir un préstamo en Venus Protocol, podría retirar hasta el 60% del colateral dependiendo del activo a tomar prestado. En el White Paper de Venus nos dan un muy buen ejemplo con un personaje llamado Alicia. Ella ha invertido durante años en cripto y tiene en total 100.000 USD en activos. Cuando Alicia quiere comprar una casa el banco no le prestará debido a que no tiene historial crediticio, pero al tener sus criptoactivos, en vez de retirarlos puede pedir un préstamo de 60.000 USD que podrá pagar en el momento que pueda y así abonar la primera cuota para su casa. Actualmente en Venus se pueden prestar y pedir prestados veintidós activos de la BNB Chain (BEP20): USDT, BUSD, BNB, BTCB, USDC, ETH, DOT, TUSD, DAI, CAKE, XRP, BETH, ADA, SXP, LTC, MATIC, LINK, DOGE, TRX, BCH, FIL y AAVE.
Por otro lado, también podemos prestar activos a otro usuario (lending) esperando que nos lo devuelvan con intereses. El interés que los prestamistas deben pagar a los prestatarios es calculado dependiendo del proporción que existe entre el suministro y los tokens tomados prestados en un determinado mercado. Por eso, las tasas de interés pueden variar dráscticamente según la demanda de préstamos de determinado token. Tanto borrowing and lending son formas de ganar ingresos pasivos en DeFi.
DeFi Liquidity Mining y Yield Farming
Los exchanges descentralizados son algunos de los protocolos DeFi de lending o proveedores de préstamos (LP). Y en vez de usar libros contables como hacen los exchanges centralizados, usan modelos AMM (Automated Market Markers) para ejecutar transacciones en la blockchain a través de los contratos inteligentes. Estos son los que permiten, por ejemplo, cambiar de un token a otro (hacer un swap), pedir un préstamo o pedir prestado, etc.
Este modelo reemplaza a los libros tradicionales con un pool de liquidez donde esa liquidez la proveen los usuarios que tienen derecho a ganar intereses por las transacciones ejecutadas en los pools. Un pool de liquidez es un conjunto de capital que pueden utilizarse para negociar activos financieros o proporcionar financiación. El acto de financiar o aportar liquidez al pool se conoce como liquidity mining.
El liquidity mining tiene riesgos específicos que el lending no, por ejemplo la pérdida impermanente (impermanent loss). La pérdida impermanente es el resultado de tener que depositar dos assets en un pool, por ejemplo una moneda como Bitcoin y una moneda estable (cuyo precio está ligado a la paridad del dólar) como BUSD. Cuando las transacciones que son ejecutadas decrece la cantidad de en este caso Bitcoin y el precio aumenta, el proveer de liquidez sufre una pérdida impermanente, ya que ahora posee menos Bitcoin.
La pérdida es impermanente porque el precio al ser volátil puede seguir disminuyendo a aumentando frente a ese primer valor que regustrada la primera vez que se añadió en el pool y pero las tarifas recolectas podrían compensar esa pérdida en el tiempo. Sin embargo, es un riesgo que existe y hay que tener en cuenta.
El liquidity mining en los protocolos se complementa con la distribución del token de gobernanza (si no saben qué es, les recomiendo busar en este mismo blog el articulo al respecto) que permite que los usuarios hagan transacciones e interactúen a través de estos llevando a un proceso que se le conoce como Yield Farming o cultivo de rendimiento en español. Esto es cuando pondemos a trabajar nuestros cripto assets con a mayor rentabilidad y retorno posible en difernetes protocolos con un elevado APY (véase artículo sobre APY y APR).
Mantente seguro
Además de las diferentes alternativas que tienes para empezar a usar e invertir en DeFi, debemos recalcar la importancia de la seguridad en el ecosistema. No es un secreto que siempre ha habido personas que se quieren beneficiar de forma ilícita a costa del dinero de los demás. Además de hacer tu propia investigación frente a los proyecto y protocolos (do your own research, haz tu propia investigación), debes mantener la llave privada de tu wallet en un lugar seguro y nunca compartirla con nadie, no debes abrir nunca enlances de personas o sitios desconocidos, o que simulan ser de proyectos, exchanges o protocolos legítimos.
Debes estar precavido todo el tiempo, mantener tus dispositivos libres de virus y borrar cualquier correo o mensaje que resulte sospechoso. Recuerda que si tus activos no están en tu billetera no son totalmente tuyos porque están en el sitio de un tercero (no your keys not your coins, si no son tus llaves, no son tus monedas). Así mismo, debes siempre recordar la frase semilla (son 12 palabras aleatorias que te permiten recuperar tu llave privada), o la clave que has puesto para entrar a tu wallet.
Hay otras precauciones como elegir correctamente la red por la cual vas a hacer las transacciones, el tipo de token, de contrato inteligente y la billetera a la cual harás o desde la cual te harán las transacciones. Y de igual forma, a medida que avances en este mundo de darás cuenta de lo que debes y no debes hacer.
Por último, quiero agradecerte por llegar hasta acá y recordarte nuestro canal de Telegram en español. Recuerda que Telegram es una herramienta imprescindible dentro del mundo DeFi porque nos permite interactuar y crear comunidades, pero también es la puerta de entrada para estafadores que buscan a usuarios que caigan en sus engaños. Por eso, si descargas Telegram debes bloquear tu información y la posibilidad de personas desconocida te agreguen a grupos y saber bloquear y reportar a usuarios que no conoces y te escriben sin conocerte.
Espero que este artículo te haya sido de ayuda, si es así compártelo en tus redes, recuerda que en ningún caso este escrito pretende dar consejos de inversión, sino que es una introducción a las muchas posibilidades al mundo de las inversiones DeFi.
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