نظرة عامة:
مقترح لزيادة حدود الإمداد والاقتراض لـ WBETH.
المنهج المؤقت:
حد الإمداد:
تعريفات:
حد الإمداد الحالي (CurrentSupplyCap) - الحد الحالي للإمداد المكون للأصول
المبلغ المؤهل للتصفية في حالة الانخفاض الشديد (ExtremeLiquidationAmount) - المبلغ المؤهل للتصفية في حالة انخفاض شديد في سعر الأصول باستخدام استكشاف المخاطر من Chaos Labs. نحدد “الانخفاض الشديد” لفئات رأس المال السوقية المختلفة على النحو التالي:
- القيمة السوقية الصغيرة (<2 مليارات دولار) - انخفاض بنسبة 50٪
- القيمة السوقية المتوسطة (2 مليار - 20 مليار دولار) - انخفاض بنسبة 35٪
- القيمة السوقية الكبيرة (>20 مليار دولار) والثابتة - انخفاض بنسبة 15٪
الحد الأقصى للمبلغ المصفى (MaxAmountLiquidated) - الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن تصفيته مع الحفاظ على الانزلاق أقل من العقوبة لعملية التصفية.
الإطار:
تقييم نسبة التصفية المربحة بشكل شديد (ExtremeProfitableLiquidationRatio):
تمثل هذه النسبة عدد المرات التي يمكن فيها تصفية المبلغ المؤهل للتصفية في حالة الانخفاض الشديد بشكل مربح إذا تم تصفيته بالكامل دفعة واحدة. يعتبر طلب تصفية 90٪ من المبلغ المصفى للأصول مرة واحدة منهجًا دفاعيًا ويمكن تعيينه بشكل مختلف وفقًا لتغيرات رغبات المخاطر.
تعيين R = min(ExtremeProfitableLiquidationRatio, 2)
الحد الأقصى الموصى به للإمداد (RecommendedSupplyCap) = CurrentSupplyCap * R
ملاحظات:
يفترض أن يتم توزيع الكميات الإضافية للإمداد والاقتراض بنفس الطريقة المستخدمة حاليًا.
لضمان التعامل مع سلوك المقترض والسوق غير المتوقع، يتم تقديم حد أعلى يساوي ضعف حد الإمداد الحالي لزيادة حدود الإمداد.
لمنع تركيز سيولة الرموز على فينوس، يتم تحديد الإمداد الأقصى لكل رمز عند 50٪ من إجمالي العرض المتداول على الشبكة المحددة.
يوصى بالانتظار لمدة أسبوعين على الأقل بين التوصيات المتتالية لأصول واحدة لتحليل سلوك المزودين والمقترضين.
للبساطة، سنقوم بتقريب الأرقام الموصى بها إلى أقرب رقم مستدير.
يرجى ملاحظة أننا أيضًا نأخذ في الاعتبار عوامل إضافية عند تعيين حدود الإمداد والاقتراض. تشمل هذه العوامل الإمداد الكلي على السلسلة للأصول، عملية الاسترداد (إذا كانت مطبقة)، إعدادات الأوراكل، واحتمال التلاعب في الأسعار والهجمات القصيرة والطويلة، والتي يمكن أن تؤثر على توصياتنا.
تحليل:
WBETH
وفقًا للحساب أدناه، يُسمح منهجنا بزيادة حد الإمداد لـ WBETH إلى 8000، مما يعني ضعف الإمداد الحالي.
| الحد الحالي للإمداد | المبلغ المؤهل للتصفية في حالة الانخفاض الشديد (WBETH) | الحد الأقصى للمبلغ المصفى (WBETH) | R | الحد الأقصى الموصى به للإمداد |
|---|---|---|---|---|
| WBETH | 4000 | 77 | 600 | 2 |
| ------- | ------ | ------ | — | --------- |
| WBETH | 4000 | 8,000 | 550 |