Fikir.
Venüs Protokolü, önceki belirteçlerinin topluluk tarafından benimsenmesinden bu yana bir yıla yaklaşıyor ve ekosistemde genel olarak çok şey değişti. Yeni bir pazar döngüsü başlarken, topluluğun sürekli büyümeyi sağlamak için çevredeki değişikliklere uyum sağlaması önemli bir gerekliliktir.
Venus Tokenomiklerinin bir sonraki yinelemesi için geri bildirim ve fikirler toplandı, ekosistemdeki kilit paydaşlara danışıldı, hazine, ürün geliştirme ve risk gibi konularda çok sayıda tartışmadan geçtikten sonra, değerlendirmeniz için bir taslak yayınlıyoruz.
Bu modelde topluluk girdisini yapılandırmaya birkaç ilke rehberlik etti. Protokolün korunmasını ödüllendirmek ve teşvik etmek, değerin yeniden yatırımı, çarkların yaratılması ve çalışması, girdileri daha fazla savunma.
Bu ilkeleri takiben, yeni çerçevenin kilit noktaları aşağıdaki gibidir.
Anahtar noktaları
XVS, büyüyen bir protokol değeri - kaynağı- sağlayan, oylama ayrıcalıkları ile Venüs’ün temel hizmet simgesi olmaya devam edecektir.
XVS emisyonları 10 milyon azaltılarak, kalan emisyon zaman çizelgesi 4 yıldan 2 yıla düşürülülerek, toplam arz 19.745.109 XVS ile sınırlandırılacaktır.
Gerekli şartları sağlamiş olmak koşulu ile, artırılmış getirilere erişimin kilidini açan yeni bir SBT (SoulBound Token) Venus Prime çıkarılacak.
Likidatörlerin tasfiyeye erişmek için Venus Vault’a en az 1 milyon $ eşdeğeri XVS yatırması şartı aranacaktır.
XVS Kasası’nın mekaniğinin güncellenecek, böylece yalnızca aktif stake edenlerin oy haklarıyla aynı anda protokol geliri elde etmesi sağlanacaktır. Çekilme süresi içinde artık ödülleri almayacaklardır.
XVS Emisyon Takvimi Ayarlaması
Günlük emisyonlar yoluyla ek XVS teşvikleri devam etmektedir. Bu emisyonların daha önce toplam 30 milyon XVS tedariki için 4 yılı kalan toplam 6 yıl boyunca çalışması planlanmıştı. Bu öneri, bu emisyonları 2 yıl azaltacak ve böylece emisyon süresini kalan 2 yıla indirerek toplam 20 milyon XVS’lik bir tedarik sağlayacak. Günlük XVS emisyon programları değişmeden kalacaktır. Ek protokol özelliklerinin başlatılmasıyla teşvik alımı için seçilen pazarlara yeni politikalar eklemeyi düşünebiliriz, ancak bu tokenomik güncellemesinin bir parçası değildir.
Venus Prime Soulbound Token’ın (SBT) Tanıtımı
Protokol, stake ve borç verenler ve borç alanlar topluluğunu daha da ilerletmek için, Venüs Prime adı verilen SBT’ler (soulbound tokenler) kullanılarak sadakati teşvik etmek için yeni bir mekanizma olarak geliştirilmiştir. Venus Prime tokenleri, seçili ürünlerde, şartları yerine getirenler için artırılmış getirilere erişimin kilidini açar. TVL arz ve borçlanma gücünü birleştirerek belirlenir. (Verilen ve ödünç alınan miktarların mutlak değerlerinin toplamı, eğer biri 1 bin dolar verir ve 500 dolar borç alırsa, brüt TVL 1.500 dolar olarak değerlendirilir. Brüt TVL, günlük ortalamaya dayanır.) Bu SBT’ler devredilemez, alınamaz veya satılamaz ve aşağıda belirtilen kriterlere göre kazanılmalıdır. Ek getiri, ödünç alındığı veya tedarik edildiği para biriminde ödenecektir, ancak genel protokol gelir tahsisine dayalıdır. Bu, TVL kriterlerine göre seçilen, tedarik edilen varlıklarda ödeme yapılması dışında XVS Vault gelir kazanılmasına benzer.
Ek olarak, getirileri artıran TVL, SBT başına 1 mlyn $ ile sınırlandırılacaktır.
Yükseltilmiş getiri APR’leri, TVL kriterlerine göre token sahiplerine eşit olarak uygulanacak ve artış, her üç ayda bir toplanan gelire dayansa da, getirilerin %5 - 15 oranında artmasını bekliyoruz.
Venus Prime jetonları iki şekilde verilecektir:
Geri alınabilir,
Venus Prime tokenleri, en az 90 gün boyunca kasada XVS tutarak kazanılabilir. XVS kasası, önceden stake etmeye izin vermez, bunun yerine Venus Prime tokenleri şartları sağlayarak stake etme temelinde yayınlanacaktır.
Staker, XVS’yi 90 gün boyunca stake ettikten sonra token verilecektir. Kullanıcıların hak kazanabilmesi için minimum 1.000 XVS elinde tutması gerekir. Herhangi bir noktada tokenlerini kaldırırlarsa saat yeniden başlar. SBT verildikten sonra geri alınırlarsa, token iptal edilecek ve bu nedenle SBT’yi tekrar almak için saati yeniden başlatması gerekecek.
Geri alınamaz,
Sahibi olduğu ve ödünç alma işlemi sayısı (minimum 1.000$) açısından aktif borçluların 1.000/1 kullanıcıysa verilen geri alınamaz bir Venus Prime Tokeni almaya hak kazanabilir. Diğer isteğe bağlı kriterlere dayalı olarak 1 yıllık bir geçmiş devir süresi olması şarttır.
Diğer Kullanım durumları:
Discord SBT kanalı. (Venüs Prime Discord Kanalına yalnızca SBT’ye sahip üyeler erişebilir)
Venüs tarafından düzenlenen gerçek hayattaki Partiler ve Etkinliklerde bulunma.
Özel avantajlar ve daha fazlası.
XVS Kasa Mekaniği Güncellemeleri
Fark ettiğimiz gibi, birçok XVS staker, tokenlerini stake ederek ve hemen geri çekilme talebinde bulunarak (ancak aslında tokenları geri çekmeyerek) Kasayı kullanım amacı dışına taşıyor. Bu, 7 günlük bekleme süresi olmadan ödül almaya devam etmelerini sağlıyor ve bu stake edenlerin yönetime katılmasına izin vermiyor. Venüs bir DAO olduğundan, yönetimde aktif katılımcılar istiyoruz ve ayrıca kullanıcıların ‘bedava öğle yemeğine’ erişmesini istemiyoruz. Kasa, kullanıcılar para çekme talebinde bulunduğunda artık XVS kasası ödülleri almalarına izin vermeyecek, (ve yine de yönetime katılamayacak) şekilde güncellenecektir. Bunun, kullanıcıları XVS’lerini uzun süre tutmaya ve yönetimde daha aktif katılmaya teşvik edeceğini umuyoruz. Ek olarak XVS Kasası kullanıcı isteğine göre otomatik olarak birleştirilebilir.
Venüs Protokolü için Gelir Tahsisleri ve XVS Token Ekonomisi
|%30|Güvenlik Modülü|
|%20|Venüs Kasası|
|%20|Topluluk tarafından yönetilen DAO|
|%20|Venus Prime|
|%10|Geri ödeme açığı|
SoulBound Token (Sbt) Güncellemesi
Protokol gelirinin yalnızca %20’si tahsis edilmiş olsa da kritik bir unsur olduğuna ve olması gerektiğine inandığımız yeni tokenomiklerin Prime Token SBT kısmıyla ilgili ayrıntıların biraz daha derinlemesine analizini ve ayrıntılarını paylaşmak istedim. XVS’nin protokolüne ve tokenomiklerine büyük ölçüde faydalı etkiler oluşturacaktır.
Venus Prime Soul Bound Token’de Güncellemeler
Büyük Çıkarımlar:
Protokol için 2.5 milyon dolarlık marjinal gelir.
Ödünç alma ve arz için %2 - 7 oranında Stabil Coin APY Artışları.
Venüs Protokolü için tahmini %5 - %10 toplam TVL büyümesi .(Toplam Arz ve Borçlar)
XVS stakede %50 artış tahmin ediliyor.
%500 Nitelikli Kullanıcı Büyümesi (Hem stake eden hem de pazarlara TVL sağlayan kullanıcılar olarak tanımlanır)
Prime Tokenomics’in detayları:
Venus Prime Token, XVS staking ve protokol kullanımını teşvik etmek için özel olarak tasarlanmış yeni Venus Tokenomics V4’ün bir segmentidir ve hak kazanan üyeler karşılığında, sabit jeton APY’lerini geliştiren token, Prime Token (sbt)alacaklardır. Nakit geri ödeme yaparak, Venüs Protokol Gelirinin %20’sini ödüllendirir (önceden XVS’yi geri almak ve yakmak için kullanılırdı). Prime Token’ın iki biçimi vardır, ‘OG’ geri alınamaz token ve XVS stake yoluyla kazanılabilen geri alınabilir token. Prime Token’ın nasıl kazanılacağına ilişkin ayrıntıları daha ayrıntılı olarak açıklıyoruz, ancak nakit geri ödemeler Prime Token’ın her iki versiyonu için de geçerlidir. Unutulmaması gereken önemli bir nokta - bunu, bu pilot dönemi için. (6 ay sonra üretim dağıtımı). Geri Dönülemez Prime Token alıcısıysanız, İptal Edilebilir olanı için hak kazanmanız gerekmeyecek ve aslında her ikisine de hak kazansanız bile yalnızca 1 OG jetonunu alacaksınız. Bu pilot programdan tokenomiklerin etkinliğini değerlendireceğiz, XVS stake edilen miktarın, protokol TVL’nin, topluluk katılımının ve diğer nitel ve nicel ölçümlerin etkisini analiz edeceğiz. Başarılı olursa, yeni girenlere (hem geri alınamaz hem de geri alınabilir) izin vermek için maksimum jeton miktarı (topluluk fikir birliği ile) artırılabilir. XVS stake edilen miktarın, protokol TVL’nin, topluluk katılımının ve diğer nitel ve nicel ölçümlerin etkisinin analiz edilmesi. Başarılı olursa, yeni girenlere (hem geri alınamaz hem de geri alınabilir) izin vermek için maksimum jeton miktarı (topluluk fikir birliği ile) artırılabilir. XVS stake edilen miktarın, protokol TVL’nin, topluluk katılımının ve diğer nitel ve nicel ölçümlerin etkisinin analiz edilmesi. Başarılı olursa, yeni girenlere (hem geri alınamaz hem de geri alınabilir) izin vermek için maksimum jeton miktarı (topluluk fikir birliği ile) artırılabilir.
Geri Dönülemez Prime Tokenları verilecek 100 OG’ler, Venüs Protokolü’nün son 12 aylık kullanımına ve XVS’nin stake edilmesine dayanmaktadır.
Prime Token’a hak kazanmak için en az 90 gün boyunca XVS ve en az 1.000 XVS tokeni yatırmanız gerekir. Stake mekanizması iyimser stake etmeye dayalı değildir, bunun yerine 1k XVS’nizi 90 gün boyunca stake ettikten sonra Prime Token talep edebilirsiniz, bunun üzerine uygulama size Prime Token talep etme fırsatı sunacaktır. Bununla birlikte, yalnızca XVS’yi stake etmek, sizi XVS stake ettiğiniz değer üzerinden değil, protokole sağladığınız Arz ve Borç miktarı üzerinden ödüllendirir. Buna Nitelikli Değer Kilitli (QVL) diyoruz. Prime jetona sahip bir kullanıcı olarak, QVL’nizde etkin bir şekilde artırılmış bir APY olan nakit geri ödeme ödülleri alacaksınız. Bu, artış borçlanma oranının üzerinde olduğunda, ödünç almak için ödeme alacağınız anlamına gelir!
Bununla birlikte, bahis için topluluk tarafından düzenli olarak oylama ile değiştirilebilen 4 katman vardır. Bu katmanlar, QVL’nizdeki bir sınırı yansıtır. Bunun anlamı, eğer 1k XVS (1. Aşama) stake yapıyorsanız ve 200k$ arzınız ve 100k$ krediniz varsa, arzınızın ilk 50k$'ını ve 100k$'ınızın %100’ünü nakit olarak geri alacaksınız. Ödünç alın - 150 bin dolarlık bir QVL için. 150 bin dolarlık fazla arz, o pazar için standart APY oranı artı XVS emisyonları (güncellenmiş emisyon planına göre) ödenecektir. Modelleme alıştırmamıza dayanarak, bu durumdaki kullanıcıların bir sonraki aşamaya geçmek için XVS’yi satın almak için ek para ödünç alacağını umuyoruz. Ancak Prime Token, bahis konusu XVS’nizin geri çekilmesini talep ettiğinizde, bu miktar XVS’nizi alt seviyenin altına düşürürse, Prime Token’ınız yakılacak ve tekrar talep etmek için 90 günlük saati yeniden başlatmanız gerekecek. Bunun, tüm nitelikli token sahipleri için çekilmeyi yeterince caydırıcı olacak şekilde XVS’yi stake etmek için bir zorunluluk yaratacağına inanıyoruz.
Haftalarca süren veri modellemesinden sonra, paylaşacak bazı heyecan verici tahminlerimiz var, lütfen bunların tahmin olduğunu ve gerçek olarak alınmaması gerektiğini unutmayın. Bunları çeşitli senaryolara dayandırıyoruz ve aralarından başlayarak genel hedefler için en faydalı olduğuna karar verdiğimiz bu katmanlama sistemi. Amaç, topluluk en uygun gördüğü şekilde değişikliklere izin vermek için bu katmanları topluluk oylamasına dayalı olarak şekillendirilebilir hale getirmektir.
Her katman, hak kazanmak için en az 90 gün boyunca stake edilecek minimum XVS miktarını (Eşik) gerektirir. Kalifiye olduktan sonra, kullanıcılarımızın adaleti ve dengesi için arz ve borç bakiyeleri maksimum seviyeye sınırlanır. Her katman, kullanıcılara ödeme yapılacak ek QVL’nin bir artışıdır, bu nedenle katman 2’de, kullanıcıların zaten 150 bin ABD doları kullanılabilir QVL’si vardır ve şimdi QVL’de toplam 900 bin ABD doları üst sınır için 750 bin ABD doları ek alır. Tüm Katmanlara aynı yükseltme oranı ödenir, yalnızca QVL sınırı her düzeyde farklıdır. Not: Bu QVL bakiyeleri yalnızca sabit para, BTC, BNB, BETH ve ETH pazarları için geçerlidir.
Aşama (XVS Kilitli) Supply Borrow Toplam QVL
1 1.000,00 50.000$ 100.000$. 150.000$
2 10.000.00 250.000$ 500.000$ 900.000$
3 50.000,00 1.000.000$ 2.000.000$ 3.900.000$
4 1000.000 5.000.000 $ 10.000.000$ 18.900.000 $
Kullanıcı Yolculuğu Örneği:
Aşağıdaki belirteç veri noktalarına sahip bir kullanıcı olduğunuzu varsayalım;
Şu anda 2. Aşama için kalifiyesiniz ve 40.000 XVS 90 gün boyunca Venus Vault’da kaldığını varsayarsak, şimdi Prime Token’ınızı talep edebilirsiniz. Seviye 2’de, arzınızın 300 bin ABD Doları’nı destek ödemesi için ve 600 bin ABD Dolarına kadar ödünç almaya hak kazanabilirsiniz (ancak yalnızca 200 bin ABD Doları krediniz var). Böylece aşağıdaki nakit geri ödeme artışlarını ve net faiz ödemelerini alacaksınız:
Arz * oran + arz QVL * artırma - (Ödünç alma * (Yükseltme eksi oran))
1.200.000 * 0.01 + 300.000 * 0.05 - (200.000 * (0.05 - 0.031)) = 30.800$
Borçlanma oranının üzerindeki mevcut artışla, borçlanmadan net bir fayda elde ediyorsunuz (ve bu, ek XVS emisyon ödüllerini içermez). Bu net pozitif borçlanma nedeniyle ve bir sonraki katman 3’e yakınsınız - stake etmek ve katman 3’e hak kazanmak için 10.000 XVS satın almak için yeterli parayı ödünç almak isteyebilirsiniz. ve bahis - ve artık 90 gün sonra 3. seviyeye yükseldiniz.
Seviye 3’te, artık arz bakiyenizin %100’ü nitelikli değere kilitlendi, bu nedenle bu bakiyelerdeki tüm ana artışı artı tüm ödünç bakiyelerinizi kazanacaksınız. Asal artışın %0,5 düştüğünü varsayalım, şimdi yeni yatırımlarınızın ekonomisi şöyle görünüyor:
Arz * oran + arz QVL * artırma - (Ödünç alma * (Yükseltme eksi oran))
1.200.000 * 0.01 + 1.200.000 * 0.45 - (260.000 * (0.045 - 0.031)) = 69.640 ABD doları
Biraz borç alıp bir sonraki aşamaya geçmek için onu takip ederek, Prime Boost ile yıllık kazancınızı ikiye katladınız!
Bunu göz önünde bulundurarak ve modeller için kullandığımız veri setlerimize dayanarak, hem stake eden hem de piyasalara arz ve ödünç veren kullanıcılarda önemli bir büyüme öngörüyoruz. Bu, protokole değer katmalı ve basitçe tedarik eden ve ödünç alan kişiler de, katmanlardan birine hak kazanmak için XVS’yi satın almaya ikna edilebilir - böylece XVS Kasası ve tokenomics’te daha fazla güç elde edilir. Tahminlerimize göre, arz %5’e kadar artabilir ve %25’e kadar borçlanabilir, bu da protokol gelirinde yıllık ~2,5 milyon $'lık bir artışa yol açabilir.