สรุป Venus Q1 2023

สรุปข้อมูลสำคัญไตรมาสที่ 1

  • รายได้จากโปรโตคอลเพิ่มขึ้น 3 ไตรมาสติดต่อกัน ซึ่งเพิ่มอีก $1.1 ล้านเหรียญเมื่อเทียบอัตราการปล่อย XVS

  • Venus ได้นำเสนอวิธีคงความเสถียรเพื่อแก้ไขปัญหา VAI ที่ peg โดยปัจจุบันเราได้ผลลัพธ์ที่ดีขึ้นในการจูงใจให้ผู้ใช้ชำระหนี้และลดจำนวน VAI ที่มีอยู่ในตลาดได้ถึง 75% แต่ก็ยังไม่สามารถประสบความสำเร็จในการคงที่มูลค่า VAI ได้แปะๆอยู่ดี

  • สืบเนื่องจากปัญหาการไม่ทำ BUSD ต่อของ Paxos นั้น Binance Smart Chain (BSC) เลยแปลง $63 ล้านดอลลาร์จาก BUSD ที่ถูกตรวจพบว่าเป็นหนี้โดยผู้ใช้ Token Hub ของ BSC เป็น USDT ผ่านสัญญา vToken เพื่อลดความเสี่ยงทางความสามารถในการจ่ายเงินที่อาจมีปัญหาได้ในอนาคตหลังการหยุดสนับสนุนในต้นปีหน้า

  • การปล่อย XVS ลดลงอีก 50% ซึ่งเป็นการลดลงรวมทั้งหมดถึง 75% ในระยะเวลา 4 เดือน.

เกริ่นนำ Venus

เรามาเรียนรู้เกี่ยวกับ Venus กันครับ โปรโตคอล Venus เป็นโปรโตคอลตลาดเงินที่ไม่มีตัวกลางบน BNB Chain ซึ่งช่วยอำนวยความสะดวกในการฝากเงินและยืมเงินของคริปโตต่าง ๆ ได้ง่ายขึ้น อัตราดอกเบี้ยสำหรับสินทรัพย์เหล่านี้จะถูกกำหนดโดยอัลกอริทึมโดยใช้ระบบดอกเบี้ยที่จะมีการอัพเดทตามอัตราส่วนของเงินที่ถูกฝากไว้และถูกให้ยืม ซึ่งเรียกว่าอัตราส่วนการใช้งาน (utilization ratio) โปรโตคอลนี้ถูกจัดการโดยชุมชน Venus DAO และมีการควบคุมด้วยโทเค็น XVS ผู้ใช้สามารถ stake โทเค็นการควบคุมในที่เก็บเงินเพื่อมีส่วนร่วมในการควบคุมและได้รับส่วนหนึ่งของรายได้จากโปรโตคอลด้วย

ตัวชี้วัดที่สำคัญ

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพ

ภาพรวม

Venus ได้รักษาอัตราการใช้งานอย่างต่อเนื่องแม้ว่าวงการคริปโตจะเผชิญกับความยากลำบากในตลาดหมี จำนวนผู้ใช้งานรายวัน (DAUs) ลดลง 3% ในไตรมาสที่หนึ่งเนื่องจากมีเหตุการณ์ Binance Launchpad เพียงแค่ 1 ครั้ง ต่อเทียบกับ 2 ครั้งต่อไตรมาสที่ 4 ในช่วงปกติ ในช่วงกิจกรรมเหล่านี้ DAUs จะเพิ่มขึ้น 2-3 เท่าของระดับปกติ กิจกรรมเหล่านี้จะดึงดูดเงิน stablecoin จำนวนมากที่จะใช้เป็นหลักทรัพย์บน Venus เพื่อยืมจำนวนเงิน BNB ให้มากที่สุดเพื่อนำไปใช้ในการซื้อโทเค็นของโครงการใหม่ๆโดยมีส่วนลดจากการ stake BNB ในช่วงเวลาที่กำหนดไว้

นอกจากนี้ การไม่มีเหตุการณ์ความผันผวนสูงในไตรมาสที่หนึ่งเป็นอีกปัจจัยที่ทำให้จำนวนผู้ใช้งานรายวัน (DAUs) ลดลง โดยในไตรมาสที่ 4 การล่มสลายของ FTX ทำให้ DAUs เพิ่มขึ้นเฉลี่ยถึง 188% ในเพียงแค่ 3 วันเท่านั้น

แม้ว่า Venus จะเพิ่มมูลค่าขึ้น 23% แต่กำไรของโปรโตคอลนี้กลับช้ากว่าตลาดคริปโตทั่วไปไปถึง 26% ในระดับโทเค็น มีแนวโน้มที่น่าสังเกตว่ามีการเพิ่มขึ้นของ USDT ถึง 56% ในขณะที่ BUSD ลดลงถึง 49% การเปลี่ยนแปลงทั้งสองนี้สามารถสังเกตได้ว่าเกิดจากข้อเสนอที่ได้รับการดำเนินการโดย DAO ซึ่งอนุญาตให้ BNB Chain สามารถแลกเปลี่ยนหนี้ BUSD มูลค่า 63 ล้านดอลลาร์ของ BSC Token Hub ให้กลายเป็น USDT นับเป็นการตอบสนองต่อคำแถลงจาก Paxos ที่จะหยุดการทำ BUSD ตามที่ได้รับการเตือนจากแผนกบริการการเงินของรัฐในนิวยอร์ก (NYDFS)

การสิ้นสุดการทำ BUSD และการรับคืนต่อเนื่องยังเพิ่มความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพคล่องของโปรโตคอลได้ หากผู้ใช้ที่ใช้ BUSD ติดหล่มสภาพคล่องไม่พอ BUSD จะทำให้กระบวนการขายล้าช้าลง ทำให้ไม่สามารถเปลี่ยนเป็นสินทรัพย์อื่นได้ทันเวลา

รวมทั้งสิ้นแล้วมีการกู้ยืมและชำระคืนเงินกว่า 5.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก นั่นแสดงให้เห็นถึงความเคลื่อนไหวต่อไปของตลาด Venus ที่ยังคงขับเคลือนโดย BNB เป็นส่วนสำคัญโดยระบุว่ามีสัดส่วนถึง 74% ของมูลค่าการกู้ยืม ความเพิ่มขึ้นเป็นส่วนใหญ่มาจากกิจกรรม Binance Launchpad ซึ่งมีสัดส่วนถึง 58% ของการกู้ยืมในช่วง 2 วันแรกของกิจกรรม Launchpad โดย Stablecoins ก็มีบทบาทในการกู้ยืม โดยระบุว่ามีส่วนร่วมถึง 11% ของมูลค่าการกู้ยืม ในส่วนของพูลหลักๆ เช่น ETH และ USDT ที่มีการเพิ่มมูลค่าในการฝากและการกู้ยืมในไตรมาสนี้

รายได้และสิ่งของตอบแทน

รายรับจากดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สามติดต่อกันเป็น 9.8 ล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นของไตรมาสที่ 1 มีสาเหตุหลักมาจากราคาตลาดที่เพิ่มขึ้น และในอนาคต การปรับเส้นโค้งของดอกเบี้ยที่ทำกับสินทรัพย์หลักในวันที่ 13 มีนาคมจะช่วยเพิ่มรายได้ โดยรวมแล้ว การอัปเดตเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงความสมบูรณ์ของโปรโตคอลโดยสนับสนุนการชำระคืนเมื่อมีการใช้งานสูง ไดนามิกนี้ช่วยหลีกเลี่ยงวิกฤตสภาพคล่องในขณะเดียวกันก็เพิ่มรายได้ให้กับโปรโตคอล

Venus ใช้แบบจำลองอัตราดอกเบี้ยแบบก้าวกระโดดซึ่งใช้พารามิเตอร์ 5 ตัว (อัตราพื้นฐาน, โค้ง, ตัวคูณ, ตัวคูณกระโดด และปัจจัยสำรอง) เพื่อสร้างอัตราการยืมและอุปทาน ตามคำแนะนำของพันธมิตรชุมชน Guantlet DAO ดำเนินการเปลี่ยนแปลงพารามิเตอร์ ซึ่งเพิ่มตัวคูณกระโดดสำหรับ Stablecoins ทั้งหมด (USDC, USDT, BUSD, DAI และ TUSD) ภายใต้เส้นโค้งอัตราดอกเบี้ย Stablecoin ก่อนหน้านี้ อัตราการยืมสูงสุด (อัตราที่ใช้ 100%) คือ 29.4% และอัตราอุปทานสูงสุดคือ 26.1% เมื่อเพิ่มตัวคูณกระโดด อัตราการยืมสูงสุดเพิ่มขึ้นเป็น 71.5% และอัตราการจัดหาสูงสุดเพิ่มขึ้นเป็น 62.5% ในทำนองเดียวกัน การเปลี่ยนแปลงพารามิเตอร์ช่วยลดความหงิกงอและลดตัวคูณสำหรับ CAKE ส่งผลให้อัตราการยืมสูงสุดจาก 86.7% เป็น 401.3% และอัตราการจัดหาสูงสุดจาก 19.5% เป็น 235.2%

BNB ประสบกับการเปลี่ยนแปลงที่มีผลกระทบมากที่สุด โดยที่การหักงอลดลงและตัวคูณ ตัวคูณกระโดด และปัจจัยสำรองเพิ่มขึ้น การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวนำไปสู่การเพิ่มอัตราการกู้ยืมสูงสุดจาก 80% เป็น 261.2% และอัตราการจัดหาสูงสุดจาก 64% เป็น 162.1% การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นเพียงสี่วันก่อนเริ่มงาน Binance Launchpad ล่าสุด ซึ่งรายได้ 37% ของไตรมาสที่ 1 ถูกสร้างขึ้นในเวลาเพียงห้าวัน

รายได้จากดอกเบี้ยโปรโตคอลและการชำระบัญชีมีมากกว่าสิ่งจูงใจ XVS ที่จ่ายให้กับผู้ใช้ หรือที่เรียกว่าการปล่อยมลพิษ โดย 1.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 ในขณะที่เพิ่มขึ้นเพียง 3% QoQ แต่เพิ่มขึ้นถึง 202% เมื่อไม่คำนึงถึงรายได้จากการชำระบัญชี เนื่องจากไตรมาสที่ 1 มีครึ่งหนึ่งของปริมาณการชำระบัญชีที่เห็นในไตรมาสที่ 4 รายได้สุทธิที่เพิ่มขึ้นนี้เป็นผลมาจากการตัดสินใจของ DAO ที่จะลดการปล่อยก๊าซออกสู่ตลาดลง 50% ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นการลด 50% ครั้งที่สองในรอบ 3 เดือน นอกจากนี้ DAO ยังลดสิ่งจูงใจให้กับห้องนิรภัย VAI ลง 50% เพื่อช่วยให้หมุดกลับมาเป็น 1 ดอลลาร์

ห้องนิรภัย XVS

นอกเหนือจากรางวัลพื้นฐาน $243,000 แล้ว ผู้เดิมพัน XVS ยังได้รับ $548,000 ในโทเค็น XVS จากการกระจายรายได้ของโปรโตคอล รายได้ดอกเบี้ยจะถูกรวบรวมไว้ในคลังตลอดไตรมาส และส่วนหนึ่งของรายได้เหล่านี้จะถูกใช้เพื่อซื้อโทเค็น XVS ในตลาดเปิด ซึ่งจะแจกจ่ายให้กับนักเดิมพันในไตรมาสถัดไป การลดลงของ APR เกิดจากการลดลงของการกระจายรายวัน 44% และยอดเงินเดิมพันเพิ่มขึ้น 352,000 XVS ในไตรมาสนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง XVS เพียง 206,000 คันเท่านั้นที่ถูกปล่อยออกสู่ตลาดในไตรมาสที่ 1 การไหลเข้าสุทธินี้บ่งชี้ว่าผู้ใช้กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการเปิดตัวการอัปเกรด Venus V4 ที่ใกล้เข้ามา เหนือสิ่งอื่นใด การอัปเกรดมีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มผลตอบแทนบน XVS โดยอนุญาตให้ผู้เดิมพันได้รับรายได้เพิ่มอีก 20% ของโปรโตคอล

มุมมองของผู้กู้

อัตราการยืม Stablecoin เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 1 โดยมีหรือไม่มีแรงจูงใจ XVS การเพิ่มขึ้นเกิดจากปัจจัยหลายอย่างรวมกัน ซึ่งรวมถึงการลดการปล่อยสิ่งจูงใจลง 50% และการเปลี่ยนแปลงพารามิเตอร์อัตราดอกเบี้ย ในบรรดาเหรียญ Stablecoins นั้น USDT มีอัตราการยืมสูงสุด โดยเพิ่มขึ้น 2.5% เป็นค่าเฉลี่ย 5.8% การเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการแลกเปลี่ยนหนี้ระหว่าง BUSD และ USDT

ในบรรดาเหรียญ Stablecoins ที่มีสภาพคล่องเฉลี่ยมากกว่า 2 ล้านดอลลาร์นั้น USDC ให้อัตราการยืมเฉลี่ยต่ำสุดที่ 4.9% อย่างไรก็ตาม อัตราการยืมของ USDC เพิ่มขึ้นในช่วงสั้นๆ สูงถึง 17.9% ในวันที่ 11 มีนาคม เนื่องจากผู้ใช้ทำการชอร์ต Stablecoin ซึ่งลดลงต่ำถึง 0.87 ดอลลาร์ ตามการรับรองจาก Circle USDC เริ่มยึดหมุดของตนคืน และอัตราการกู้ยืมลดลงเหลือ 3.8% ภายใน 24 ชั่วโมง

มุมมองของผู้ให้กู้

การปรับเปลี่ยนเส้นโค้งอัตราดอกเบี้ยของตลาด CAKE เป็นประโยชน์สำหรับซัพพลายเออร์ของ CAKE โดยมุ่งเน้นไปที่เดือนมีนาคม โดยเฉพาะก่อนการเปลี่ยนแปลงในวันที่ 13 มีนาคม และหลังจากเสร็จสิ้น Binance Launchpad ในวันที่ 22 มีนาคม APR เพิ่มขึ้น 5.8% ขยับจากค่าเฉลี่ย 10% เป็น 15.8% อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นเหล่านี้ทำให้เงินฝาก CAKE เพิ่มขึ้น 2.5% และ CAKE ที่ยืมมาลดลงเพียง 8%

ปัจจุบันบน PancakeSwap ผู้ใช้มีโอกาสที่จะได้รับรางวัล CAKE พิเศษโดยการเดิมพัน CAKE ใน Syrup Pool ในราคา APR 42% นักลงทุนบางคนใช้กลยุทธ์ในการยืม CAKE บน Venus แล้วเดิมพันกับ PancakeSwap เพื่อใช้ประโยชน์จากส่วนต่างของอัตรา

ในไตรมาสที่ 4 Syrup Pool โพสต์ APR 49% อย่างไรก็ตาม หลังจากการปรับเส้นโค้งอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เฉลี่ยสำหรับ CAKE on Venus เพิ่มขึ้น 14% แตะที่ 36% การพัฒนานี้จะเพิ่มความเสี่ยงให้กับกลยุทธ์ หากอัตราผลตอบแทนของ Syrup Pool ลดลง 7% กลยุทธ์นี้จะไม่สามารถทำกำไรได้อีกต่อไป เนื่องจากอัตราผลตอบแทนจะต่ำกว่าอัตราการกู้ยืมเฉลี่ยที่สังเกตได้ของ Venus ที่ 36%

VAI

หลังจากที่ VAI ของเหรียญ Stablecoin สังเคราะห์ดั้งเดิมของ Venus หลุดจาก $1 เป็น $0.75 แล้ว Venus ได้แก้ไขปัญหาด้วยการหยุดการสร้างเหรียญ VAI ชั่วคราวในเดือนกันยายน 2021 ชุมชนทำงานร่วมกันเพื่อนำ VAI กลับมาที่หมุดเดิม โดยใช้ค่าธรรมเนียมความเสถียรด้วยอัตราลอยตัวในวันที่ 30 ธันวาคม , 2565.

ค่าธรรมเนียมความเสถียรส่งเสริมการสร้างเหรียญเมื่อความต้องการสูงและราคามากกว่า $1.00 และไม่สนับสนุนการสร้างเหรียญเมื่อความต้องการต่ำและราคาต่ำกว่า $1 อัตราลอยตัวคำนวณโดยใช้สูตร: ƒ=base_rate + (1 - VAI_price) * อัตราลอยตัว * อัตราฐาน

ทีม Venus วางแผนที่จะค่อย ๆ เพิ่มอัตราลอยตัวเพื่อค้นหาพารามิเตอร์ที่เหมาะสม หลังจากนั้นพวกเขาจะเปิดการสร้างเหรียญ VAI อีกครั้งด้วยข้อเสนอ VAI 2.0 ความสำเร็จของค่าธรรมเนียมความมั่นคงได้แสดงให้เห็นแล้วโดยวาฬที่ใหญ่ที่สุดจ่ายคืน 15 ล้าน VAI ซึ่งทำให้อุปทานหมุนเวียนลดลง 75% ในขณะที่ต่ำกว่าตรึง

การวิเคราะห์เชิงคุณภาพ

เนื่องจากการตรวจสอบด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการเงินแบบกระจายอำนาจทวีความรุนแรงมากขึ้น จึงเห็นได้ชัดว่าปี 2565 เป็นเพียงการซ้อมใหญ่เพื่อรับมือกับความท้าทายที่รออยู่ข้างหน้า ในฐานะโปรโตคอลที่ใหญ่เป็นอันดับสองโดย TVL บน BNB Chain Venus อาจเผชิญกับอุปสรรคในการเติบโตในระยะสั้นเนื่องจากการเลิกใช้ BUSD โดย PAXOS และการฟ้องร้อง Binance Exchange เมื่อเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม การดำเนินการค่าธรรมเนียมเสถียรภาพ VAI ที่ประสบความสำเร็จถือเป็นโอกาสพิเศษสำหรับ Venus ในการเติมเต็มช่องว่างในระบบนิเวศของ Binance ที่เหลือจากการเลิกใช้ BUSD

ความแตกต่างหลักระหว่างหนี้สกุลเงิน VAI และหนี้สกุลเงิน BUSD ใน Venus อยู่ที่การจัดสรรรายได้จากดอกเบี้ย ด้วย BUSD ทำให้ Venus แบ่งปันรายได้ส่วนใหญ่กับผู้ฝากเงิน เก็บเพียง 10% และถือว่า 90% ที่เหลือจ่ายให้กับผู้ฝากเป็นต้นทุนของเงินทุน ในทางตรงกันข้าม VAI ช่วยให้ Venus สามารถรักษารายได้ดอกเบี้ยไว้ได้ 100% อย่างไรก็ตาม การยอมรับ VAI และรายได้ที่เพิ่มขึ้นตามมาอาจมาพร้อมกับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม ใหม่หรือในกรณีนี้เกิดใหม่ Stablecoins มักจะเผชิญกับความท้าทายในการสร้างสภาพคล่องและการใช้งานทั่วไป ในอดีต ความท้าทายนี้ได้รับการเอาชนะด้วยสิ่งจูงใจที่ได้รับจากโปรโตคอล ในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา Venus ได้เพิ่มขีดความสามารถในการเสนอสิ่งจูงใจดังกล่าวโดยลดสิ่งจูงใจ XVS ลง 75%

โรงกษาปณ์ VAI คาดว่าจะกลับมาทำงานต่อในเร็วๆ นี้ ซึ่งสอดคล้องกับการเปิดตัวฟีเจอร์ Venus V4 หลายอย่าง รวมถึงตลาดแยก ซึ่งขณะนี้อยู่ในเครือข่ายทดสอบ DAO ยังวางแผนที่จะขยายชุมชน Venus นอกเหนือไปจากระบบนิเวศ BNB Chain โดย Polygon มีแนวโน้มที่จะโฮสต์การใช้งานข้ามเครือข่ายเป็นครั้งแรกของ Venus การคาดการณ์นี้อ้างอิงจากผลการสำรวจชุมชนในปี 2023 ซึ่งเปิดเผยว่า 39.7% ของผู้ลงคะแนนสนับสนุนการปรับใช้งานครั้งแรกกับ Polygon ตามมาด้วย Ethereum ที่ 35.4%

แม้ว่าจะมีการพูดคุยถึงลักษณะเฉพาะของการปรับใช้ข้ามสายโซ่ในฟอรัมชุมชนและผ่านการโหวตของ Snapshot แต่ความคิดริเริ่มด้านการเติบโตอื่นกำลังดำเนินการอยู่ เมื่อวันที่ 31 มีนาคม เว็บไซต์ Venus Stars ได้รับการเผยแพร่เพื่อใช้เป็นศูนย์กลางใหม่สำหรับชุมชน Venus และทูตระดับโลก

สรุปปิดท้าย

Venus และระบบนิเวศ DeFi ที่กว้างขึ้นต้องเผชิญกับอุปสรรคใหม่ ๆ ในไตรมาสที่ 1 แต่โปรโตคอลสามารถรักษามูลค่าและตำแหน่งในฐานะโปรโตคอลตลาดเงินชั้นนำใน BNB Chain ไตรมาสที่ 1 มีรายได้จากดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ในขณะที่การปรับพารามิเตอร์อัตราดอกเบี้ยสำหรับสินทรัพย์หลัก ได้แก่ BNB, CAKE และ Stablecoin ต่างๆ คาดว่าจะช่วยเพิ่มรายได้ในอนาคต การใช้ค่าธรรมเนียมความเสถียรสำหรับ VAI ในปลายไตรมาสที่ 4 ปี 2022 ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าประสบความสำเร็จในไตรมาสที่ 1 ซึ่งนำไปสู่การคาดการณ์ว่าการทำเหรียญ VAI จะกลับมาดำเนินการต่อ เมื่อ BUSD ยุติลง Venus ก็พร้อมที่จะใช้ประโยชน์จาก Stablecoin VAI ดั้งเดิม ซึ่งเก็บ 100% ของรายได้ดอกเบี้ยสำหรับโปรโตคอล การเปิดตัวฟีเจอร์ Venus V4 มีแนวโน้มว่าจะดำเนินต่อไปในไตรมาสที่ 2 และการปรับใช้ข้ามเชนกับ Polygon ที่เป็นไปได้ก็อยู่ในขอบเขตเช่นกัน

แจ้งให้เราทราบว่าคุณชอบอะไรเกี่ยวกับรายงานนี้ สิ่งที่อาจขาดหายไป หรือแบ่งปันความคิดเห็นอื่นๆ โดยกรอกแบบฟอร์มสั้นๆ นี้ คำตอบทั้งหมดอยู่ภายใต้นโยบายความเป็นส่วนตัวและข้อกำหนดในการให้บริการของเรา

รายงานนี้จัดทำโดย VenusDAO เนื้อหาทั้งหมดจัดทำขึ้นอย่างอิสระโดยผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงความคิดเห็นของ Messari, Inc. หรือองค์กรที่ร้องขอรายงาน องค์กรว่าจ้างไม่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของกองบรรณาธิการหรือเนื้อหา ผู้เขียนอาจมี cryptocurrencies ที่มีชื่ออยู่ในรายงานนี้ รายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ได้มีไว้เพื่อเป็นคำแนะนำในการลงทุน คุณควรทำการวิจัยของคุณเอง และปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงิน ภาษี หรือกฎหมายอิสระก่อนตัดสินใจลงทุน ประสิทธิภาพในอดีตของสินทรัพย์ใดๆ ไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต โปรดดูข้อกำหนดในการให้บริการของเราสำหรับข้อมูลเพิ่มเติม

ติดตามเราได้ที่
Venus Thailand :thailand: