Propuesta de actualización de Venus Tokenomics V.3
Ya casi ha transcurrido un año desde que la comunidad de Venus Protocol ratificó los tokenomics (economía de tokens) anteriores y mucho ha cambiado en el ecosistema desde entonces. A medida que comienza un nuevo ciclo de mercado, es importante que la comunidad se adapte a los cambios en el entorno para garantizar un crecimiento continuo.
Después de recopilar comentarios e ideas para la próxima iteración de los tokenomics de Venus, consultar a las partes interesadas clave en el ecosistema y pasar por múltiples rondas de discusión sobre temas como riesgo, tesorería y desarrollo de productos, estamos publicando un borrador para la consideración de la comunidad.
Estos son algunos principios que guiaron la estructuración de los aportes de la comunidad en este modelo: recompensar e incentivar la retención del protocolo, la reinversión del valor, la creación de círculos de crecimiento “virtuosos” (efecto flywheel), la incorporación de una mayor defensa contra el déficit.
Siguiendo estos principios, los puntos clave del nuevo marco son los siguientes:
Puntos clave
- XVS continúa siendo el token de utilidad central de Venus con privilegios de voto que capturan una fuente creciente de valor de protocolo
- Las emisiones de XVS se reducirán en 10 millones, reduciendo el cronograma de emisiones restante de 4 años a 2 años, con un suministro total limitado a 19,745,109 XVS
- Se emitirá un nuevo SBT (Soul bound token - tokens no transferibles), Venus Prime, que desbloquea el acceso a rendimientos mejorados en mercados seleccionados.
- Se requerirá un mínimo de $1M equivalente en XVS en staking en Venus Vault para acceder a la liquidación por parte de agentes externos
- Actualización de la mecánica de XVS Vault para que solo los stakers activos capturen los ingresos del protocolo simultáneamente con los derechos de voto. El período de retiro ya no recibirá recompensas
Ajuste del cronograma de emisiones de XVS
Los mercados seleccionados actualmente están incentivados a través de XVS adicionales, mediante emisiones diarias. Estas emisiones estaban previamente programadas para un total de 6 años, con 4 años restantes, para un suministro total de 30M XVS. Esta nueva propuesta reduciría esas emisiones en 2 años, acortando así el período de emisión a los 2 años restantes, lo que daría como resultado un suministro total de 20M.
El cronograma de emisiones diarias de XVS permanecerá intacto.
Es posible que con el lanzamiento de funciones de protocolo adicionales busquemos agregar decisiones de gobernanza a los mercados seleccionados para la recepción de incentivos, pero esto no está incluido como una parte de esta actualización de tokenomics.
Introducción de Venus Prime Soulbound Token (SBT)
Con el fin de impulsar la retención del protocolo y promover una comunidad creciente de prestamistas y prestatarios dedicados, se ha diseñado un nuevo mecanismo para incentivar la lealtad utilizando SBT (tokens vinculados no transferibles) llamado Venus Prime. Los tokens Venus Prime desbloquean el acceso a rendimientos incrementados variables en mercados seleccionados según lo determine el TVL bruto suministrado a los mercados; combinando el poder del TVL de oferta y préstamo (es decir, la suma de los valores absolutos de las cantidades ofrecidas y prestadas, si alguien entrega $1k y pide prestado $500, tendría un TVL bruto valuado en $1,500. El TVL bruto se basa en el promedio trimestral del saldo diario).
Estos SBT no pueden transferirse, comprarse ni venderse, y deben obtenerse mediante los criterios establecidos a continuación. El rendimiento suplementario se pagará en la moneda en que se preste o se suministre, pero en función de la asignación general de ingresos del protocolo. Esto es similar a la captura de ingresos de XVS Vault, excepto que se paga en los activos suministrados seleccionados según los criterios de TVL.
Además, el TVL al que se aplican los rendimientos aumentados se limitará a $1M por SBT.
Las APR de rendimiento aumentado se aplicarán por igual a los tenedores de tokens en función al criterio de su TVL y, aunque el aumento se basa en los ingresos recaudados cada trimestre, anticipamos que los rendimientos aumentarán entre un 5% y un 15 %.
Los tokens de Venus Prime se emitirán de dos formas:
Obtenidos y revocables: los tokens de Venus Prime se pueden obtener mediante staking de XVS en la bóveda durante al menos 90 días. La bóveda de XVS no permite hacer staking por adelantado, sino que los tokens de Venus Prime se emitirán en función de la reputación, es decir, una vez que el usuario haya dejado en staking XVS durante 90 días, se le emitirá el token. Los stakers deben mantener una cantidad mínima de 1000 tokens XVS para calificar. Si retiran sus tokens en cualquier momento, el reloj se reinicia. Si dejan hacer staking después de recibir el SBT, el token será revocado y, por lo tanto, tendrá que reiniciar el reloj de staking para recibir el SBT nuevamente.
OG e irrevocable: los miembros de la comunidad y los usuarios del protocolo de larga data pueden calificar para un token Venus Prime irrevocable, que se emite sólo si el titular es un usuario entre los 1000 principales prestatarios activos en términos de recuento de transacciones de préstamo (préstamo mínimo de $ 1,000) sobre un período renovable histórico de 1 año, basado en otros criterios discrecionales por determinar.
Otros casos de uso:
- Acceso a Discord para tokens SBT (solo los miembros con SBT pueden acceder al canal Venus Prime Discord)
- Acceso para tokens SBT a eventos presenciales y fiestas organizados por Venus
- Otros regalos, beneficios y más
Actualizaciones de la mecánica de XVS Vault
Como hemos notado, muchos stakers de XVS están jugando con las reglas de la bóveda XVS Vault haciendo staking de sus tokens y solicitando el retiro de inmediato (pero en realidad no retiran los tokens). Esto les permite seguir recibiendo recompensas, pero sin el período de recuperación de 7 días, y no les permite participar en la gobernanza. Como Venus es una DAO, queremos participantes activos en la gobernanza y no queremos que los usuarios tengan acceso a un ‘almuerzo gratis’. La bóveda se actualizará de manera que cuando los participantes soliciten retiros, ya no recibirán recompensas XVS de la bóveda (y tampoco podrán participar en la gobernanza). Esperamos que esto anime a los usuarios a mantener su XVS en staking y a participar más activamente en la gobernanza. Además, la bóveda XVS Vault puede generar interés compuesto de manera automática a pedido del usuario, de modo que el XVS en staking se renueva y capitaliza automáticamente en cada período de pago.
Asignaciones de Ingresos y Economía de Tokens XVS para el Protocolo Venus
|30%|Módulo de Seguridad - Security module|
|20%|Bóveda de Venus - Venus Vault|
|20%|Operación DAO según lo indique la comunidad|
|20%*|Venus Prime**|
|10%|Déficit de pago - Paydown shortfall (bonos**)|
Texto original en inglés: