Proposta de atualização do Tokenomics v4.0 de Venus
[IDEIA]
O Protocolo Venus está se aproximando de um ano desde que o tokenomics anterior foi ratificado pela comunidade e muita coisa mudou no ecossistema em geral. À medida que um novo ciclo de mercado começa, é importante que a comunidade se adapte às mudanças no ambiente para garantir o crescimento contínuo do projeto.
Depois de coletar feedback e ideias para a próxima iteração do Venus Tokenomics, consultar as principais partes interessadas no ecossistema e passar por várias rodadas de discussão sobre tópicos como risco, tesouraria e desenvolvimento de produtos, estamos publicando um rascunho para sua consideração.
Alguns princípios guiaram a estruturação da participação da comunidade nesse modelo: recompensar e incentivar a retenção do protocolo, reinvestimento de valor, criação de flywheels, embutir maior defesa contra deficiências.
Seguindo esses princípios, os pontos-chave da nova estrutura são os seguintes:
Pontos chave
- O XVS continua a ser o principal token de utilidade do Venus com privilégios de voto anexados, capturando uma fonte crescente de valor do protocolo.
- As emissões de XVS serão reduzidas em 10 milhões, reduzindo o cronograma de emissões restantes de 4 anos para 2 anos, com o fornecimento total limitado a 19.745.109 XVS.
- Um novo SBT (soulbound token) será emitido, o Venus Prime, que desbloqueia o acesso a rendimentos aprimorados em mercados especificos.
- Um mínimo de XVS equivalente a US$ 1 milhão em stake no Vault de Venus será necessário para acessar a liquidação por partes externas.
- Atualizando a mecânica do XVS Vault para que apenas os Stakers ativos capturem a receita do protocolo simultaneamente com os direitos de voto. O período de retirada não capturará mais recompensas.
Ajuste do Cronograma de Emissões XVS
Os mercados atualmente selecionados são incentivados por meio de incentivos XVS adicionais, por meio de emissões diárias. Essas emissões foram previamente programadas para um total de 6 anos, com 4 anos restantes, para um fornecimento total de 30m de XVS. Esta proposta reduziria essas emissões em 2 anos, reduzindo assim o período de emissão para 2 anos restantes, resultando em um fornecimento total de 20 mm. Os cronogramas diários de emissões do XVS permanecerão intactos. Podemos procurar adicionar governança aos mercados selecionados para recepção de incentivos com o lançamento de recursos de protocolo adicionais, mas não é uma parte imediata desta atualização de tokenomics.
Introdução de Venus Prime Soulbound Token (SBT)
A fim de impulsionar a retenção do protocolo e promover uma comunidade crescente de credores e devedores dedicados, um novo mecanismo para incentivar a lealdade foi desenvolvido usando SBTs (tokens soulbound) chamados Venus Prime. Os tokens Venus Prime desbloqueiam o acesso a rendimentos impulsionados variáveis em mercados selecionados, conforme determinado pelo TVL bruto fornecido aos mercados; combinando o poder de fornecimento e empréstimo do TVL (ou seja, a soma dos valores absolutos dos valores fornecidos e emprestados, se alguém fornecer $ 1k e tomar $ 500 emprestados, terá o TVL bruto avaliado em $ 1.500. O TVL bruto é baseado na média diária saldo do trimestre). Esses SBTs não podem ser transferidos, comprados ou vendidos, e devem ser ganhos através dos critérios descritos abaixo. O rendimento suplementar será pago na moeda em que for emprestado ou fornecido, mas com base na alocação geral da receita do protocolo. Isso é semelhante à captura de receita do XVS Vault, exceto paga nos ativos fornecidos selecionados com base nos critérios TVL.
Além disso, o TVL ao qual os rendimentos aumentados se aplicam será limitado a US$ 1 milhão por SBT.
Os APRs de rendimento impulsionado serão aplicados igualmente aos detentores de token com base em seus critérios de TVL e, embora o aumento seja baseado na receita coletada a cada trimestre, prevemos que os rendimentos sejam aumentados em 5 a 15%.
Os tokens Venus Prime serão emitidos em duas formas:
Ganhos e Revogáveis: Os tokens Venus Prime podem ser ganhos fazendo stake de XVS no cofre por pelo menos 90 dias. O cofre do XVS não permite staking antecipado, mas os tokens Venus Prime serão emitidos com base no staking baseado em reputação — ou seja, quando o staker apostar no XVS por 90 dias, ele receberá o token. Os stakers devem manter um stake mínimo de 1.000 tokens XVS para se qualificar. Se eles retirarem seus tokens a qualquer momento, o relógio será reiniciado. Se eles retirarem após a emissão do SBT, o token será revogado e, portanto, terá que reiniciar o relógio de staking para receber o SBT novamente.
OGs e irrevogáveis: membros de longa data da comunidade e usuários do protocolo podem se qualificar para um token Venus Prime irrevogável, que é emitido apenas se o titular for um usuário entre os 1.000 principais mutuários ativos em termos de contagem de transações de empréstimo (empréstimo mínimo de $ 1.000) por um período histórico de rolagem de 1 ano, com base em outros critérios discricionários a serem determinados.
Outros casos de uso:
- Discord SBT Token gating (somente membros do SBT podem acessar o canal Venus Prime Discord)
- Token fechado em festas e eventos da vida real realizados pela Venus
- Outros ganhos e vantagens e muito mais
Atualizações na Mecânica do Cofre XVS
Como notamos, muitos stakers de XVS estão gamificando o Vault apostando seus tokens e solicitando imediatamente a retirada (mas não retirando os tokens). Isso permite que eles continuem recebendo recompensas, mas sem o período de espera de 7 dias, e não permite que esses participantes participem da governança. Como Venus é uma DAO, queremos participantes ativos na governança e também não queremos que os usuários tenham acesso a um ‘almoço grátis’. O cofre será atualizado de tal forma que, quando os stakers solicitarem saques, eles não receberão mais recompensas do cofre XVS (e ainda não poderão participar da governança). Esperamos que isso incentive os usuários a manter seu XVS em stake e a participar da governança de forma mais ativa. Além disso, o XVS Vault pode ser autocomposto por solicitação do usuário, de modo que o XVS em stake seja automaticamente reaplicado a cada período de pagamento e composto automaticamente.
Alocações de Renda e Economia de Token XVS para o Protocolo Venus
|30%|Módulo de segurança|
|20%|Recompensas do Cofre XVS|
|20%|Operação DAO conforme orientação da comunidade|
|20%|Vênus Prime*|
|10%|Déficit de pagamento (títulos**)|