Articol original scris de : wonderomg
Cand depuneți criptomonede pe protocolul Venus, aveți dreptul să primiți dobândă (în criptomonede depuse ȘI în recompense plătite în XVS). Venus oferă alte opțiuni. De exemplu, pe lângă aceste dobânzi la criptomonedele dvs. depuse, puteți împrumuta altele utilizând aceste depozite ca garanție (sau colateral).
Cât pot împrumuta?
Pentru fiecare token activ pe Venus Protocol, există un “factor de colateral” (CF) care stabilește suma maximă pe care o puteți împrumuta în raport cu colateralul dvs. pentru acest token.
De exemplu, vom folosi criptomoneda DOT, care are un CF de 60%. Astfel, suma MAXIMĂ pe care o puteți împrumuta este de 60% din valoarea actuală în USD a colateralului dvs. depus pe Venus. Numim această valoare “limită de împrumut”. Limita de împrumut este afișată pe pagina principală a site-ului, și indică procentul utilizat din limita dvs. de împrumut. Acest indicator variază de la 0% la 100% (în ceea ce privește valoarea colateralului nostru în USD, acesta reprezintă 0% până la 60% din această valoare). Pentru a fi clar, 100% din limita de împrumut utilizată reprezintă 60% din valoarea colateralului dvs. Nu trebuie să lăsați niciodată limita de împrumut să ajungă la 100%, pentru că atunci puteți fi lichidat.
Clarificare: Începând de astăzi, 15.08.2022, toate criptomonedele au un CF între 40-80%, dar acest lucru se poate schimba odată cu viitoarele propuneri de guvernare.
Ce înseamnă să fii lichidat?
Dacă poziția dvs. este lichidată, aceasta înseamnă că un lichidator poate rambursa împrumutul și poate obține dreptul de a vă retrage o parte din colateralul dvs. egală cu suma plătită de lichidator + 10% din această sumă, pe care o va primi ca profit.
Care este suma maximă de lichidare?
Lichidatorul lichidează o parte suficientă din poziția dvs. pentru a vă rambursa împrumutul, dar va fi limitat la maximum 50% din valoarea împrumutului pe lichidare. În mod normal, o singură lichidare poate pune contul înapoi în zona de nelichidabilitate. Această sumă este imediat preluată de la dvs. sub forma criptomonedei dvs. de colateral plus 10% suplimentar drept comision de lichidare (adică un profit pentru lichidator).
Pot să fiu și eu lichidator?
Da, oricine poate fi lichidator (odată cu introducerea tokenomics v3, acesta va fi deschis oricărui wallet care deține cel puțin 200.000 XVS). Trebuie doar să știi cum să interacționezi cu funcția corespunzătoare contractului inteligent vToken, să găsești o adresă lichidabilă, să ai BNB să plătești taxa de GAS și criptomonede pentru a rambursa împrumutul. Roboții care efectuează astfel de lichidări automat sunt adesea programați să facă acest lucru în câteva secunde, așa că va fi foarte dificil (dar nu imposibil, puteți încerca) să lichidați manual.
Care este pierderea mea reală?
Când sunteți lichidat, din punct de vedere tehnic, singura dvs. pierdere este comisionul de lichidator de 10% luat din colateralul dvs. (această sumă este acum împărțită în 50% pentru lichidator și 50% pentru stakers XVS).
Exemplu concret:
Am depus 100 USD în DOT și am împrumutat 60 USD în BNB.
-
Împrumut: colateral de 100 USD, datorie de împrumut de 60 USD, 60 USD (împrumutat) în portofelul meu.
-
Lichidare: 67 USD colateral, 30 USD datorii, 60 USD în portofel.
În timpul procesului de lichidare, lichidatorul plătește jumătate din datoria noastră (30 USD) și primește în schimb 33 USD din colateralul nostru (30 USD + 3 recompensă).
- Rambursarea împrumutului: 67 USD colateral, 0 USD datorie la împrumut, 30 USD în portofel.
Folosim 30 USD din portofel pentru a rambursa împrumutul.
- Retragerea depozitului: colateral de 0 USD, datorie de împrumut de 0 USD, 97 USD în portofel.
La momentul retragerii, avem 97 USD, o pierdere de 3% din colateral odată ce lichidarea este efectuată.
DAR ATENȚIE! Lichidatorii vă pot lichida din nou și din nou până când contul dvs. iese din lichidabilitate, așa că dacă tot depășiți limita maximă de împrumut după prima lichidare, veți fi lichidat din nou.
De exemplu, a împrumuta 60 USD ar însemna utilizarea directă a limitei mele maxime de împrumut, așa că aș putea fi lichidat imediat. Dacă doriți să împrumutați pe platformă, trebuie să împrumutați de fiecare data mai puțin decât limita de împrumut, pentru a nu ajunge la nivelul de lichidare.
Cum ajungem la nivelul de lichidare?
1/ Variația prețului colateralului:
Dacă această valoare scade, riscul de lichidare crește pentru că avem o valoare actuală mai mică în USD drept colateral, procentul din limita de împrumut crește, atunci ne apropiem de nivelul de lichidare. În schimb, dacă valoarea colateralului nostru crește, riscul de lichidare scade.
De exemplu, folosim DOT drept colateral, deci dacă prețul DOT scade, riscul de lichidare crește, dacă prețul DOT crește, riscul de lichidare scade.
2/ Variația prețului a ceea ce este împrumutat:
De exemplu, dacă împrumutăm BNB și prețul BNB crește, și valoarea împrumutului nostru în USD va începe să crească. Desigur, acest lucru ne apropie și de utilizarea limitei maxime de împrumut și crește riscul de lichidare. Dimpotrivă, dacă prețul BNB scade, suma împrumutului nostru în USD va scădea și ea, precum și riscul de lichidare.
Dacă folosiți o criptomoneda volatilă drept colateral și împrumutați alta, ar trebui să vă monitorizați cu atenție contul și, în cazul unor mișcări majore ale pieței, să reacționați la acestea prin ajustarea sumei împrumutului etc. Dimpotrivă, dacă criptomoneda depusă și împrumutată sunt aceeași, riscul de lichidare în acest caz este aproape zero, deoarece suma colateralului tău și împrumutul tău în USD se modifică în același timp.
Limita de împrumut este modificată lent și de dobânda variabilă câștigată la depozite ca dobândă pe același criptomoneda prevăzută în protocol, DAR ȘI invers, de dobânda variabilă din împrumuturi care vine la rândul său să fie adăugată la suma împrumutată (deci o crește foarte încet).
În sfârșit, să clarificăm câțiva termeni:
-
Depozite: valoarea depusă în USD
-
Împrumuturi: valoarea împrumutată în USD
Nivel de lichidare: Valoarea în USD pe care trebuie să o atingă colateralul nostru pentru a ne pune într-o poziție de lichidabilitate.
Metoda de calcul:
Depozit x 0,6 (60% CF pentru DOT) = Limită maximă de împrumut = Nivel de lichidare