Actualización de la propuesta de Tokenomics V.3

Venus en Español
1

Actualización de la propuesta de Tokenomics V.3

(Nota: Texto traducido del siguiente comentario publicado originalmente en inglés, que continúa la serie iniciada por 1 y 2. )

A modo de actualización, queremos compartir con la comunidad que debido a la complejidad de todas las partes móviles del Tokenomics V3, estamos avanzando primero con las “piezas mecánicas” que requerirán la mayor cantidad de tiempo y trabajo de desarrollo. Estos cambios se propondrán a principios de la próxima semana junto con otras integraciones y hojas de ruta de nuevos productos asociados a los Tokenomics V3. Mientras tanto, quería presentar la mecánica actualizada que constituyen los cambios clave que (si se aprueban) serán implementados e impactarán en los protocolos actuales de Venus.

La asignación de ingresos se dividirá en dos partes. Esperamos que se propongan más cambios desde la comunidad y a través de la DAO acerca de la financiación del fondo de riesgo. Asimismo habrá una discusión secundaria sobre los tokenomics, más específicamente respecto a las emisiones, quema y/o inflación de XVS. Quiero reiterar que el recorte de la emisión total se deja intencionalmente fuera por el momento, ya que no es una actualización mecánica y técnica de los protocolos, por lo que será la parte principal de la segunda mitad de la actualización de los Tokenomics V3.

Cambios clave en Venus Protocol

  1. Actualización de asignación de ingresos
  2. Mecánica de la bóveda XVS
  3. Emisión de Prime Token e integración a Venus Markets

Actualización de asignación de ingresos

Asignación de ingresos de los mercados
Para el período piloto de Venus Prime, el aumento de APY solo se basará en los ingresos de las reservas de intereses, directamente vinculados al TVL. Esto significa que inicialmente habrá dos esquemas de asignación de ingresos, con el objetivo de condensarlos en uno después del período piloto.

Porción de ingresos Segmento de asignación

40 % Fondo de riesgo (incluida la financiación)

20 % Recompensas de Bóveda XVS

20 % Operaciones y financiación de DAO

20 % Programa Venus Prime Token

  1. El fondo de riesgo, que se establece para cubrir las deficiencias del protocolo en caso de liquidaciones ineficaces o retrasadas, comprenderá el 40% de los ingresos del protocolo. Este 40% también puede utilizarse como un medio para financiar el déficit actual y proporcionar un colchón inicial inmediato al fondo de riesgo a través de un mecanismo de financiación (bono).

  2. Las recompensas de la Bóveda XVS siguen siendo del 20% sin cambios.

  3. El presupuesto de operaciones de DAO se reducirá del 30% al 20%

  4. La anterior asignación de recompra y quema del 20 % se transferirá a la asignación del 20 % del token Venus Prime.

Asignación de ingresos por liquidaciones y nuevos productos
Debido a que Venus está desplegando productos que tienen impactos variables, los ingresos de Venus Prime se limitan solo a las reservas provenientes de intereses. Como tal, este segundo esquema de asignación de ingresos se aplica a las liquidaciones y los ingresos de nuevos productos, hasta que técnicamente y desde una perspectiva tokenómica, entendamos cómo asignar e incentivar adecuadamente a los titulares de tokens Prime para cada nuevo producto.

Porción de ingresos Segmento de asignación

48 % Fondo de riesgo (incluida la financiación)

26 % Recompensas de XVS Vault

26 % Operaciones y financiación DAO

Detalles de la mecánica de XVS Vault

  1. XVS Vault se actualizará de modo que cuando los usuarios soliciten un retiro, esos saldos ya no calificarán para ganar recompensas de staking, se considerarán ya líquidas y se retirarán de la bóveda.

  2. El XVS depositado en bóveda se utilizará en caso de faltante para cubrir el déficit, utilizando hasta un máximo del 10% del XVS apostado en bóveda (en adelante sólo tras agotamiento del Fondo de Riesgo). Esto significa que al depositar XVS en staking está poniendo en riesgo el 10% de sus fondos para cubrir déficits en caso de que el protocolo no pueda cubrirlo primero con el balance reservado en el Fondo de Riesgo u otras metodologías de remediación de liquidaciones. Sin embargo, el 10% es la cantidad máxima que puede perder cualquier participante y representa la contraparte por las recompensas obtenidas por el staking.

  3. The Vault integrará el token Venus Prime, emitiendo, actualizando y degradando el token en función de las métricas que se describen a continuación respecto a Venus Prime. The Vault se convierte en el administrador del contrato Prime Token, realizando así las diversas funciones necesarias para administrar los tokens.

Detalles del token Venus Prime

  1. El token Venus Prime es un token Soul Bound (NFT no transferible).

  2. Hay dos formas de SBT, el “Token Irrevocable OG” y el “Token Revocable Ganado”.

  3. Un usuario solo puede tener un OG o un token ganado, no puede tener ambos.

  4. Venus DAO emitirá el token OG a un grupo selecto de hasta 100 usuarios “OG” en función de ciertos criterios definidos por la DAO en relación a los últimos 18 meses. Los tokens OG tendrán automáticamente el nivel más alto de saldos calificados, independientemente de la cantidad de XVS depositados. Estos tokens no se pueden quemar, “revocar” y no se pueden transferir a ninguna otra billetera.

  5. Los tokens ganados serán tokens no transferibles con los que se pueden recompensar a los usuarios en función del cumplimiento de los siguientes criterios. Si no cumplen con los criterios mínimos, su token se quemará y revocará, y se reiniciará el proceso para obtener otro token.

  6. El mínimo para calificar para recibir un token Venus Prime ganado es apostar 1,000 tokens XVS en XVS Vault y mantener el XVS apostado (y no retirado) durante al menos 90 días. Una vez que haya pasado el tiempo de 90 días, los usuarios podrán reclamar el token Prime ganado, que luego es emitido por XVS Vault. Cuando un usuario solicita un retiro de tokens que daría como resultado que su saldo de participación sea inferior a 1,000XVS, entonces su Prime Token se quemará.

  7. Si el usuario apuesta más XVS para calificar para el siguiente nivel, una vez que haya pasado un tiempo de participación de 30 días, puede activar una actualización de su token a ese nivel.

  8. Si retira algunos XVS pero aún está por encima del nivel mínimo de 1000 tokens, esto activará una rebaja de su token Prime, rebajándolo al nivel aplicable a la cantidad actual de XVS en staking.

  9. Los tokens Prime en sí mismos no generan un valor, sino que los tokens permiten a los usuarios obtener rendimientos mejorados en mercados seleccionados, en función de los distintos niveles y un sistema de límite. Los usuarios con un Token Prime recibirán automáticamente APY mejorados de forma continua del Protocolo de Mercados, en función de la Actualización de Mercados.

  10. La Actualización de Mercados mejorará el protocolo de tal manera que incorporará los saldos que son propiedad de los Titulares de Token Prime, emitiéndoles el 20% de los ingresos obtenidos por el protocolo directamente de los Mercados, distribuyendo continuamente el APY a esos Titulares de Token Prime.

Categorías según XVS

  1. Los usuarios deben depositar un mínimo de 1,000 XVS en staking para alcanzar el nivel 1, y luego, una vez que depositan más XVS, pueden actualizar su Prime Token al nivel aplicable en función de la cantidad de XVS depositada, después de haberlo dejado bloqueado durante al menos 30 días adicionales. .

  2. Si deposita una cantidad de XVS suficientes para un nivel más alto, su token emitido tomará automáticamente el nivel más alto posible, la actualización solo afecta si se le emitió un nivel más bajo y luego deposita XVS adicional para alcanzar el siguiente nivel (o más allá).

1 1,000
2 5,000
3 10,000
4 50,000
5 100,000

Límites en los saldos que califican

  1. Los Protocolos de Mercados tendrán límites en los saldos que califican para el APY aumentado. Esto permite que más participantes de nivel inferior reciban mayores impulsos, sin verse completamente diluidos por los mayores tenedores y depositantes de los mercados.

  2. A todos los participantes se les paga el mismo APY efectivo, en función de sus saldos hasta los límites máximos.

  3. El tope de suministro es la mitad del monto del tope de préstamo.

  4. Cada mercado tiene un límite de suministro y préstamo individual.

  5. Los límites aquí están representados por una cantidad en dólares, pero se establecerán mecánicamente como una cantidad de criptomoneda y se restablecerán a la cantidad en dólares de forma regular.

Nuevos límites basados ​​en tokens y niveles de Prime

Token Tipo Nivel Provisión Préstamo
DAI Stable Coin 1 $8,000 $16,000
TUSD Stable Coin 1 $8,000 $16,000
USDC Stable Coin 1 $8,000 $16,000
BUSD Stable Coin 1 $8,000 $16,000
USDT Stable Coin 1 $8,000 $16,000
BETH Non Stable Coin 1 $15,000 $30,000
ETH Non Stable Coin 1 $15,000 $30,000
BTCB Non Stable Coin 1 $15,000 $30,000
BNB Non Stable Coin 1 $15,000 $30,000
DAI Stable Coin 2 $24,000 $48,000
TUSD Stable Coin 2 $24,000 $48,000
USDC Stable Coin 2 $24,000 $48,000
BUSD Stable Coin 2 $24,000 $48,000
USDT Stable Coin 2 $24,000 $48,000
BETH Non Stable Coin 2 $45,000 $90,000
ETH Non Stable Coin 2 $45,000 $90,000
BTCB Non Stable Coin 2 $45,000 $90,000
BNB Non Stable Coin 2 $45,000 $90,000
DAI Stable Coin 3 $80,000 $160,000
TUSD Stable Coin 3 $80,000 $160,000
USDC Stable Coin 3 $80,000 $160,000
BUSD Stable Coin 3 $80,000 $160,000
USDT Stable Coin 3 $80,000 $160,000
BETH Non Stable Coin 3 $150,000 $300,000
ETH Non Stable Coin 3 $150,000 $300,000
BTCB Non Stable Coin 3 $150,000 $300,000
BNB Non Stable Coin 3 $150,000 $300,000
DAI Stable Coin 4 $160,000 $320,000
TUSD Stable Coin 4 $160,000 $320,000
USDC Stable Coin 4 $160,000 $320,000
BUSD Stable Coin 4 $160,000 $320,000
USDT Stable Coin 4 $160,000 $320,000
BETH Non Stable Coin 4 $300,000 $600,000
ETH Non Stable Coin 4 $300,000 $600,000
BTCB Non Stable Coin 4 $300,000 $600,000
BNB Non Stable Coin 4 $300,000 $600,000
DAI Stable Coin 5 $800,000 $1,600,000
TUSD Stable Coin 5 $800,000 $1,600,000
USDC Stable Coin 5 $800,000 $1,600,000
BUSD Stable Coin 5 $800,000 $1,600,000
USDT Stable Coin 5 $800,000 $1,600,000
BETH Non Stable Coin 5 $1,500,000 $3,000,000
ETH Non Stable Coin 5 $1,500,000 $3,000,000
BTCB Non Stable Coin 5 $1,500,000 $3,000,000
BNB Non Stable Coin 5 $1,500,000 $3,000,000