تحديثات معاملات المخاطر 2023-02-14

TLDR
تقدم Gauntlet التوصيات التالية لتحسين كفاءة المخاطر ورأس المال لشركة Venus:

  • رفع سقف اقتراض غرفة تبادل معلومات السلامة الأحيائية من 7000 إلى 9000.
  • رفع سقف اقتراض TRX إلى 22.000.000 من 18.853.000.

منطق:
اقترب اقتراض كل من BCH و TRX من بلوغ سقف الاقتراض تقريبًا ، وازداد استخدام كل رمز مميز مؤخرًا. ستوفر سقف الاقتراض الأعلى لهذه الرموز المستخدمة بشكل متزايد تجربة أفضل للمستخدمين الذين يرغبون في اقتراضها وتحقيق المزيد من الإيرادات للبروتوكول دون إضافة مخاطر سوقية كبيرة.

  • قد يؤدي دعم 2000 BCH إضافية (أو 246 ألف دولار) في APY بنسبة 10.04٪ إلى تحقيق عائدات سنوية إضافية تصل إلى 24700 دولار.
  • قد يؤدي دعم حوالي 3،150،000 دولارًا إضافيًا من TRX (أو 206 آلاف دولار أمريكي) في APY بنسبة 10.38٪ إلى تحقيق عائدات سنوية إضافية تصل إلى 21،400 دولار.

لا تعتمد توصيات Gauntlet بشأن الحد الأقصى للاقتراض على اعتبارات النمو فحسب ؛ منهجيتنا تراعي أيضًا المخاطر المتعلقة بالتلاعب بالأسعار وتركيز السيولة.

  • كما نأخذ في الاعتبار السيولة المحلية (السيولة على نفس السلسلة) من الرموز المميزة لسقف الاقتراض لضمان عدم تركيز أي بروتوكول معين بشكل مفرط مع رمز مميز بحيث لا يتمكن صناع السوق والمستخدمون من تعزيز السيولة. تضمن منهجيتنا ألا تتجاوز حدود استعارة العملات غير المستقرة مقتنيات أعلى 5 محافظ في نفس السلسلة. نظرًا لأن أعلى 5 محافظ في سلسلة BNB تحتوي على 380 ألف و 40 مليون من عملات BCH و TRX ، على التوالي ، فإن توصياتنا لا تمثل مخاطر تركيز السيولة.

نظرًا لأن نماذجنا تُظهر أن عوامل الضمان معدة حاليًا لتحقيق التوازن بين كفاءة رأس المال ومخاطر السوق بكفاءة ، فإننا لا نوصي بأي تعديلات.

1. المنهجية
تسعى تحديثات معلمات Gauntlet إلى الحفاظ على تحمل المخاطر العام للبروتوكول أثناء إجراء مقايضات المخاطر بين أصول محددة.

تستند توصيات معلمات Gauntlet إلى وظيفة التحسين التي توازن بين 3 مقاييس أساسية: حالات الإعسار والتصفية واستخدام الاقتراض. تسعى توصيات المعلمات إلى تحسين هذه الوظيفة الموضوعية. تستخدم عمليات المحاكاة القائمة على الوكيل لدينا مجموعة واسعة من بيانات الإدخال المتنوعة التي تتغير يوميًا (بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر تقلب الأصول ، ارتباط الأصول ، استخدام ضمانات الأصول ، سيولة DEX / CEX ، حجم التداول ، تأثير السوق المتوقع للتداولات ، وسلوك التصفية) . تثير محاكاة Gauntlet العلاقات المعقدة بين هذه المدخلات والتي لا يمكن التعبير عنها ببساطة على أنها استدلال. على هذا النحو ، يمكن أن تساعد مقاييس الإدخال التي نعرضها أدناه في توضيح سبب إجراء بعض المعلمات Recs ولكن لا ينبغي اعتبارها السبب الوحيد للتوصية. تغطي الصفحات الجانبية الفردية في لوحة معلومات Venus Risk Dashboard إحصاءات ومخرجات حيوية أخرى من عمليات المحاكاة لدينا والتي يمكن أن تساعد في فهم المدخلات والنتائج المثيرة للاهتمام المتعلقة بعمليات المحاكاة لدينا.

لمزيد من التفاصيل ، يرجى الاطلاع على منهجية توصية معلمات Gauntlet ومنهجية نموذج Gauntlet.

2. لوحة التحكم في المخاطر

يجب أن يستخدم المجتمع لوحة معلومات Venus Risk Dashboard من Gauntlet لفهم أي اقتراحات معلمات محدثة ومخاطر السوق العامة في Venus بشكل أفضل. تمثل القيمة المعرضة للخطر القيمة المئوية 95 للإعسار التي تحدث من عمليات المحاكاة التي نجريها عبر مجموعة من التقلبات لتقريب حدث الذيل. تمثل عمليات التصفية المعرضة للخطر نسبة 95 من حجم التصفية التي تحدث من عمليات المحاكاة التي نجريها عبر مجموعة من التقلبات لتقريب حدث الذيل. نلاحظ أن منهجيتنا الخاصة بسقف الاقتراض / العرض مدفوعة حاليًا بنمذجة المخاطر المستقلة والمضافة إلى عمليات محاكاة المخاطر لدينا الموضحة على لوحة القيادة.

3. كبار المقترضين
توضح الأرقام أدناه الاتجاهات الخاصة بإحصائيات السوق الرئيسية فيما يتعلق بالاقتراضات والاستخدام التي سنستمر في مراقبتها:

المراكز العشرة الإجمالية للمقترضين واستخدامات الاقتراض

العرض الكامل لأكبر 10 مقترضين

أكبر 10 أقترض بالكامل من المقترضين

4. التصفية
نظرًا لأن Gauntlet يتتبع حالة السوق والبروتوكول ، يظهر أدناه بعض السلوك الذي كنا نراقبه لضمان الحد الأدنى من مخاطر السوق.

  • بين 3-4 فبراير ، ارتفع سعر CAKE بنسبة 11.1٪ ، وهو ما يفسر على الأرجح عمليات تصفية الرموز المميزة CAKE المقترضة في تلك التواريخ التي بلغ مجموعها 148.2 ألف دولار.
  • في 9 فبراير ، انخفض سعر BBTC بنسبة 2.9٪ ، مما تسبب في تصفية حساب يوفر 54.6 ألف دولار من هذا الرمز المميز.
  • في 12 فبراير ، ارتفع سعر SXP بنسبة 25٪ ، مما تسبب في تصفية حوالي 60.9 ألف دولار من قروض SXP.
    سنستمر في مراقبة أوضاع المستخدم والبروتوكول وتقديم التوصيات حسب الحاجة.


روابط سريعة مفيدة
الرجاء النقر أدناه للتعرف على منهجياتنا:

الخطوات التالية
سيتم طرح هذا التصويت للتصويت لكبار الشخصيات